Das Rätsel um den Widerspruch zwischen den gestiegenen Zinserträgen und den IRRBB-Exposures der europäischen Banken

Haben Sie sich schon mal gefragt, warum der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) bei den meisten europäischen Banken im Jahr 2023 gestiegen ist, während ihre Offenlegungen für das Zinsrisiko im Bankbuch (IRRBB) ein gegenteiliges Risiko aufweisen?

In einem Gastbeitrag für den Banking Hub von ZEB erklärt Orbit36 Managing Partner Andreas Ita die vermeintliche Diskrepanz zwischen den negativen IRRBB-Exposures der Banken und dem beobachteten Anstieg der Nettozinserträge. Zusätzlich erörtert er die Herausforderungen bei der Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Ausreissertests (SOT) der EZB, welche nicht nur unter der Barwertperspektive (Economic Value of Equity, EVE), sondern neu auch hinsichtlich der Auswirkungen auf den NII (Ertragsperspektive) beurteilt werden müssen. Dies kann bei den Banken Anpassungen an den Absicherungsstrategien von Zinsrisiken erforderlich machen.

Der Artikel ist hier verfügbar:

https://bankinghub.de/research-markets/gestiegene-zinsertraege